In een vorige blogpost concludeerden we dat 2022 en vooral Q1'23 slecht waren wat betreft kapitaalverwerving en M&A-activiteit. Maar er is licht aan de horizon. Een teken dat er betere tijden aankomen, is zichtbaar in de fondsenwerving door de fondsen zelf. Typisch investeren meestal pensioenfondsen, vermogensbeheerders, staatsinvesteringsfondsen, verzekeringsmaatschappijen, overheidsinstanties en particulieren in deze fondsen.
Kijkend naar de cijfers, uit onderzoek van Invest Europe, zien we dat Private Equity in Europa een recordhoogte heeft bereikt in 2022, met een indrukwekkende €170 miljard aan opgehaald kapitaal. Dit cijfer vertegenwoordigt een stijging van 30% ten opzichte van het voorgaande jaar en werd opgehaald door 801 fondsen. Hoewel het aantal fondsen is afgenomen ten opzichte van 2021, is het bedrag dat door die fondsen is opgehaald hoger.
Als we de belangrijkste categorieën nader bekijken, zien we dat Buyout-fondsenwerving de hoogste prestatie leverde, met een opgehaald bedrag van €111 miljard, terwijl Growth-fondsenwerving €21 miljard ophaalde. De Venture-fondsenwerving categorie haalde €23 miljard op door in totaal 343 fondsen, waarvan 25% nieuwe, startende, fondsen waren. Dit was een recordjaar! Binnen de Venture-categorie richtte 42% van de fondsen zich op investeringen voor alle venture-stadia, 42% richtte zich op vroege stadia en 16% richtte zich op latere stadia. De primaire kapitaalbronnen voor deze venture-fondsen waren bedrijfsinvesteerders, familiefondsen en particulieren. Met name Frankrijk en de Benelux leverden aanzienlijke bijdragen aan het totale opgehaalde bedrag.
België maakt een vergelijkbare trend door, waarbij verschillende nieuwe fondsen ontstaan en met succes hun eerste financieringsrondes hebben afgerond. Onder deze nieuwe fondsen bevinden zich Strada Partners, Miles Ahead en Angelwise. Naast deze nieuwkomers blijven geroutineerde fondsen zoals Fortino, Smartfin, Ergon en Sofindev golven maken, door nieuwe fondsen te hebben opgehaald of momenteel bezig te zijn met het ophalen ervan.
Conclusie
Ondanks een daling in investeringen in 2022, tonen deze cijfers aan dat private equity "droog poeder" verzamelt voor 2023 en 2024. Als we vooruitkijken naar de komende jaren, is het duidelijk dat private equity een belangrijke kracht zal blijven op de Europese markt.
Om op de hoogte te blijven van de nieuwste trends en ontwikkelingen in private equity, bezoek regelmatig de Ventureleap blog of volg ons op LinkedIn. Neem deel aan het gesprek en deel je inzichten terwijl we samen door dit dynamische landschap navigeren!